【熱點直擊】中東兩大鋁廠遇襲 全球鋁供應鏈面臨嚴峻考驗 工業金屬板塊大漲 利源股份等10%漲停

3月30日上午，工業金屬板塊大漲。截至午間收盤，板塊漲幅達3.14%，個股方面，利源股份、閩發鋁業、怡球資源、常鋁股份、天山鋁業10%漲停，云鋁股份、鼎勝新材、銀邦股份等漲幅居前。

消息面上，伊朗使用導彈和無人機打擊了阿聯酋和巴林境內與美國有關的鋁廠，分別是阿聯酋環球鋁業公司的工廠和巴林鋁業公司的工廠。3月30日，倫敦金屬交易所鋁價盤初上漲5%。

中信證券指出，2025年，中東區域電解鋁產能約692萬噸/年，占全球9%。此前，分別受到能源供應以及氧化鋁供應中斷影響，3月12日，卡塔爾鋁業宣布其40%產能（26萬噸/年）停產；3月15日，巴林鋁業宣布受到原料供應影響，啟動三條產線減產，涉及19%產能（30萬噸/年）。上述項目合計影響56萬噸/年產能，占比全球的0.7%。本次鋁廠直接遇襲意味著中東區域生產擾動風險進一步大幅抬升。同時，鋁廠設備損壞將導致更長周期的產能減停產，對于供需存在更為深遠的影響。該機構表示，繼此前56萬噸/年減產，中東區域供給擾動風險繼續升溫。歐洲能源成本提升所致擾動風險亦值得關注。鋁業中長期供需邏輯仍然堅實，供給擾動抬頭或將推動價格超預期上漲，繼續看好鋁板塊投資機會。

中信證券指出，展望2026年，預計光伏用鋁需求加速下滑，電網和汽車延續高景氣度，儲能和空調消費增長有望提速，從而支撐電解鋁需求增長后勁。同時，即使在印尼產能新增投產背景下，行業供給增速下移仍為趨勢，且擾動抬頭跡象逐步顯現。預計2026年鋁價將達23000元/噸，持續看好鋁板塊盈利、估值齊升行情。

工業金屬板塊相關股票：利源股份、閩發鋁業、怡球資源、常鋁股份、天山鋁業、云鋁股份、鼎勝新材、銀邦股份。

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責任編輯：劉栩